2.(10分)假定无风险报酬率为6%,市场投资组合的风险报酬率为10%,.

(1)股票的价值计算需两步:第一步计算A的必要报酬率 K=6%+1.5*(10%-6%)=12% 第二步计算A股票的价值 V=2*(1+4%)/(12%-4%)=26元 (2)同样两步:第一步变化后A股票的必要报酬率K1=6%+1*(10%-6%)=10% 第二步计算变化后的A股票的价值V1=2*(1+6%)/(10%-6%)=53元 因为V1远大于现在的市场价35元,A股票严重低估,建议买入.

A公司股票股利的固定增长率为6%,预计第一年的股利为1.2元\股 ,

首先更加资本资产定价模型计算出该股票的必要报酬率=4%+1.5*8%=16%然后计算股票价值=1.2/(16%-6%)=12(元)选B

ABC公司股票的固定成长率为5%,预计第一年的股利为6元,目前国库.

按照股利增长模型.股价P=D/K-G D为第一年股利,k为折现率.通常为企业的必要收益率.必要收益率K=10%+1.5X(15%-10%)=17.5% 所以p=6/17.5%-5%=48

A公司股票的贝塔系数为2.5,无风险利率为6%,市场上所有股票的平.

A股票的必要报酬率=6%+2.5(10%-6%)=16% 第一年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.8621=1.29315 第二年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.7432=1.1148 第三年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.6407=0.96105 第三年年底的普通股内在价值为1.5*1.06/(16%-6%)=15.915.9的现值为15.9*(p/s,16%,4)=15.9*0.6407=10.187 故股票的内在价值为1.29+1.11+0.96+10.19=13.55

布伦南刚刚支付了每股1.4美元的股利.预计该股利每年的增长率为6%.

你好!1.4*6%=23.33美元 打字不易,采纳哦!

a公司股票的贝塔系数为2.5 无风险利率为6% 市场上所有股票的平均报.

(1) 该公司股票的 预期收益率:6%+(10%-6%)*2.5=16% (2) 若该股票为固定成长股票,成长率为6%,预计一年后的股利为1,5元,则 该股票的价值:1.5/(16%-6%)=15元 (3)若未来三年股利按20%增长,而后每年增长6%,则该股票价值:2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/(1.16*1.16)+2*1.2*1.2*1.2/(1.16*1.16*1.16)+2*1.2*1.2*1.2*1.06/(16%-6%)=43.06元

A股票贝塔系数为2.5,无风险利率为6%,市场上所有股票的平均报酬I.

该股票的要求收bai益率=6%+2.5*(10%-6%)=16% 从第四年转为正增长,则第四年年底du股利=1.5*(1+6%) =1.59元 第三zhi年年底,股票价格dao=1.59/(16%-6%)=15.9元 第二年年底,股票价格=(15.9+1.5)/(1+16%)=15元 第一年年底,股票价格=(15+1.5)/(1+16%)=14.22414元 现在,股票价格=(14.22414+1.5)/(1+16%)=13.56元.

ABC公司股利预计从现在起到第三年末按10%稳定增长,第4年开始按.

(1)为什么计算出其内在价值后要折现?现值=35.27*(P/S,10%,3)=26.50 第一步应该计算第三年底股票内在价值=D(1+g)/(R-g)=1.338*1.06/(10%-6%)=35.28,计算出来的这.

F公司刚支付了每股3.00美元的股利. 预计该股利每年的增长率为5%..

).计算该公司股票的当前价格: 使用本益比(PE)8~20 保守时USD 1.4*8=11.2, 乐观时USD 1.4*20=282).3年后该股票的价格: 每年的增长率为6%, 股价没有太多上涨空间 保守时USD 12, 乐观时USD 303).15年后该股票的价格: 由于此长周期变动因素多,不像债券,所以不好说

无风险资产收益率为10%,市场组合收益率为15%,某股票的贝塔系.

该股票的必要报酬率=无风险收益率+贝塔系统*(市场组合收益率-无风险资产收益率)=10%+1.5*(15%-10%)=17.5% 该股票的内在价值=股息*(1+股息增长率)/(必要报酬率-股息增长率)=2.5*(1+5%)/(17.5%-5%) =21美元 该股票的内在价值为21美元.