P=D1/RS=D0*(1+G)/RS-G=0.6*(1+4%)/7%-4%=20.8 股票价值=20.8
三种方法估计鼓励增长率g: 1、历史增长率法,计算几何平均数; 2、可持续增长率,g=留存收益比率*期初权益与其净利率,使用此法需要满足几个前提,限制较多; 3、采用证券分析师的预测,此法较为准确和全面.
股利折现模型和股利增长模型有啥区别?股利折现模型: 普通股成本=第一年预期股利/普通股金额*(1-普通股筹资费率)*100%+股利固定增长率
股利增长模型的分类【答案】BCD 【解析】留存收益没有筹资费用,不需要考虑筹资费用率. 资本资产定价模型法 Ks=Rs=RF+β(Rm-RF) 风险溢价法 Ks=Kb+RPc
股利固定增长模型中有一个公式:P=D0*(1+g)/(K - 如何来决定哪种情况下是使用.如果题中给出本年支付的股利数字,然后告诉你增长率,那么就要用D0,如果直接给出下一年的股利,就用D1.模型假定未来股利的永续流入,投资者的必要收益率,折.
股利增长模型bcd,ks=D/P+G,其中,D为单股股利,P为目前股价,G为股利年增长率
股票估价中的股利固定增长模型数学推导问题可以用两种解释来解答你的问题:第一种是结合实际的情况来解释,在解释过程中只. 若股利以一个固定的比率增长g,市场要求的收益率是r,当r大于g且相当接近于g的时.
财务管理中股利增长模型p是什么意思price.价格,股价的意思
固定股利增长模型里面,如果r(贴现率)小于或者等于g(股利增长率),那么.股利折现模型有三个假设:1、股利支付是永久的;2、股利增长率是永续的;3、r>g.最后之所以得到D/(r-g),是带着r>g的假设,由无限期的等比数列推导而来的.r<g时推导就不能这么推导了,要算PV只能直接逐期折现.所以最后你会发现折现的结果是PV等于正无穷,显然不合逻辑.所以要么g不可能一直那么高(从企业生命周期角度理解),要么r不可能一直那么低(从一般均衡角度理解),总之r<g不可能永远持续.
股利增长模型和股票股价基本模型中股利是支付的现金股利还是现金股利和股票股.现金股利支付股票股利是没有成本的(所有者权益的总额不变)希望可以帮助你